OBJETIVO: Conocer, comprender, analizar y evaluar los impactos que tienen los distintos colaterales en la valuación de derivados financieros. Se brindará un enfoque basado en ejemplos prácticos de uso cotidiano en las Instituciones Financieras.
TEMARIO:
MODULO 1: CONCEPTOS GENERALES
1. Antecedentes y definiciones
1.1. Convención de días
1.2. Fixing
1.3. Negociación, precio y valuación a mercado
1.3.1. Swaps sobre tasas de interés (Interest Rate Swaps, IRS)
1.3.2. Swaps de divisas (Cross Currency Swaps, CCS)
2. Construcción de curvas cupón cero plain vanilla
2.1. IRS
2.2. CCS
2.3. Basis swaps
2.4. Monedas Subyacentes
3. Selección de insumos
3.1. Datos cupón cero vs. tasas swap con mismo vencimiento
3.2. Determinación de calendarios por región
3.3. Construcción con FX swaps en parte corta
4. Deducción de nuevas curvas swap y cero
4.1. Cambio de frecuencia (Ej: 3 meses a 1 mes)
4.2. Curvas sintéticas (Ej: EUR vs MXN)
MODULO 2: CONSTRUCCIÓN DE CURVAS AJUSTADAS POR COLATERAL EN USD Y MX
1. Tasas de referencia
2. Taxonomía y propiedades de las nuevas tasas colateralizadas
2.1. Secured Overnight Financing Rate (SOFR)
2.2. TIIE de fondeo
2.3. Otras
3. Identi?cación de activos ocupados como colateral
4. Construcción de curvas ajustadas por colateral
4.1. Transición
4.2. Tipos de migración
4.3. Impactos en valuación
5. Curvas de proyección y curvas de descuento
6. Funding Value Adjustment (FVA)
7. CME TIIE Swaps
7.1. Características del producto
7.2. Análisis de sensibilidad a cada factor de riesgo
7.3. Implicaciones en valuaciones
7.4. Gestión de sensibilidad
MODULO 3: MÉTODOS NUMÉRICOS
1. Método de multi curvas
1.1. Descuento y curvas de fondeo
1.2. Estructura
1.3. Implementación
Fechas: 13, 15, 20, 22, 27, 29 de enero, 3, 5 y 10 de febrero de 2026
Horario: 9 sesiones de 7:00 a 9:00 pm
Modalidad: Sesiones Virtuales vía TEAMS
Costo por persona: $23,800.00 (IVA incluido), a pagar en una sola exhibición (cupo limitado)
Para mayores informes contactar a: learning@grupoanalysic.com
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